文、图/羊城晚报全媒体记者 郑达 通讯员 谢文思

工厂的高烟囱又冒出了烟，工友们都乐了。

此前，珠海市中级人民法院发出裁定，批准广东华峰能源集团有限公司（以下简称“华峰能源集团”）重整计划并终止其重整程序。至此，负债累累的华峰能源集团理顺了债务关系，发放了员工工资，重新回归正常生产经营。

华峰能源集团原本是华南地区仅次于中石油、中石化的第三大沥青生产厂家，年产沥青超过60万吨。2018年末，因资金链断裂，出现财务危机，负债数十亿元，生产经营受到严重影响。因其无法清偿到期债务，且有明显丧失清偿能力可能，债权人向珠海中院申请对华峰能源进行重整。

预重整提升破产重整成功率

法律规定破产重整程序最长期限只有9个月，如果在这期间内重整草案不能获得通过，涉案企业将可能进入破产清算程序。华峰能源集团是珠海地区石油化工龙头企业，涉及债务数额大，涉及债务类型多，牵涉数百名员工就业问题，如果被迫进入破产清算程序，不仅华峰能源集团将失去重整的机会，涉案的债务也难以全部清偿。

承办法官陈永成告诉记者：“鉴于上述考虑，为了提高破产重整的成功率，合议庭决定先对华峰能源集团进行为期三个月的预重整，理顺债权债务关系，再进行破产重整。”

在预重整期间，华峰能源集团与十几家债权人、意向投资人进行了多轮谈判，对华峰能源集团的实际经营情况和债权债务进行了摸底。通过预重整，华峰能源集团与主要债权人、意向投资人对重整后华峰能源集团投资关系、经营模式、还债方式及步骤达成了初步共识。

华峰能源集团主要债权人与债务人经共同推荐、协商选定管理人人选后，正式开始破产重整。

合并重整发挥整体价值

在法院指导下，管理人接管华峰能源集团后发现，华峰能源集团及其五家子公司在人员、资金、业务、风险承担、经营场所、决策管理等方面存在高度混同，已构成公司法人人格混同，向法院提出合并重整建议。

合议庭经讨论认为，区分各公司之间财产成本过高，个别调整不仅会严重损害债权人公平清偿利益，还会影响破产重整工作效率。因此，珠海中院依法召开听证会，听取华峰能源集团、各子公司及其主要债权人意见后，研究决定对华峰能源集团进行实质合并重整，将子公司财产纳入一并重整，提升重整价值，发挥债务人资产的整体效益，依法公平维护各方当事人的合法权益。

“将华峰公司和其子公司的资产合并重整，在债台高筑的现状下，聚拢了华峰能源集团所有的资源和资金，形成合力之后既有利于华峰能源集团顺利重整，也有利于理清全部债权债务关系。” 陈永成法官这样解释。

保障企业经营提升盈利能力

合并重整之后，管理人接管了华峰公司及其子公司的所有资产，对其所有的债权债务关系进行清理并整合，由华峰能源集团进行统一清偿和追偿。

首先，管理人与第三方公司签署《共益债借款协议》，由出借方以共益债形式进行财务投资，以支付职工薪酬和部分运营资金，解决了华峰能源集团的燃眉之急。

接着，在法院的监督下，管理人与部分债权人以委托加工模式开展合作，由债权人提供原材料，华峰能源集团收取加工费，后经协商将“代加工”合作模式转变为“代采购”合作模式，进一步增加了公司利润。

与此同时，管理人向法院提交华峰能源集团合并重整计划草案，法院依法召开债权人会议对重整计划草案进行分组表决。经两次表决通过了《重整计划（草案）》。珠海中院裁定批准了华峰能源集团重整计划并终止其重整程序。

自此，华峰能源集团以新的姿态重新上路，在珠海高栏港石化区展现新的风貌。

根据评估机构得分析，如果华峰能源集团没能实现破产重整，而是转入了破产清算程序，那么即使其财产全部按照评估价值变现，可用于偿债的财产也仅有13.19亿元，还款清偿率只能实现20.76%。而按照现在的重整计划，不仅华峰能源集团所有债务将通过现金清偿、留债展期、以股抵债、股权补偿等方式逐步得以清偿。而且进入重整程序后，华峰能源公司已经开始正常生产经营，企业员工工资也正常发放。

来源 | 羊城晚报
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