近日，杭州房屋中介经纪人小刘接待了多位主动调价的房东和看房客户。贴息新政落地降低了购房成本，打通了买卖双方预期。此举促使房东愿意调整价格，买家愿意进场看房，市场从僵持走向流动。

新政对准备购置首套房的刚需家庭，属于实打实的政策利好。百万房贷，贴息理论上最高可帮购房者省近5万元。

很多人容易忽略：贴息商贷和公积金贷款，二者只能二选一！

那么，贴息商贷、公积金贷款到底哪个更省钱？

先读懂本次房贷贴息政策↓

享受贴息全部硬性条件(全部满足才可享受)

• 2026年10月1日起新发放贷款

• 纯商业贷款

• 家庭首套房贷款

• 房屋总价 ≤150万

• 房屋建筑面积 ≤120㎡

贴息标准

• 最高贴息本金：100万元

• 年化贴息：1%，连续补贴5年

政策窗口期：暂定1年

2026年10月1日 至 2027年9月30日

只有窗口期内发放且符合全部条件的贷款，才可获取贴息资格。

这些情况，不能享受贴息

1、公积金贷款、公积金+商贷组合贷

2、存量老房贷、置换房贷

3、二套房、多套房房贷

办理方式：免申即享

银行系统自动识别符合条件的借款人，按月扣收利息时，直接自动扣减贴息金额，无需个人额外申请。

测算对比：两种贷款怎么选

测算前提：贷款本金100万元；

还款方式等额本息；

公积金年利率2.6%；

商贷参考江苏南京当前首套主流利率3.0%

5年还清

纯公积金贷款总利息：6.75万元

贴息商贷总利息：5.21万元

对比结果：贴息商贷更省

10年还清

纯公积金贷款总利息：13.67万元

贴息商贷总利息：11.98万元

对比结果：贴息商贷更省

15年还清

纯公积金贷款总利息：20.87万元

贴息商贷总利息：20.01万元

对比结果：贴息商贷略占优势

20年还清

纯公积金贷款总利息：28.35万元

贴息商贷总利息：28.58万元

对比结果：公积金略占优势

25年还清

纯公积金贷款总利息：36.10万元

贴息商贷总利息：37.61万元

对比结果：公积金更省

30年还清

纯公积金贷款总利息：44.12万元

贴息商贷总利息：47.04万元

对比结果：公积金更省

核心规律：贷款时间越短，贴息商贷优势越大；还款年限拉得越长，公积金2.6%锁定低利率的优势会越来越明显。

疑问：拿满5年贴息之后，可以商转公吗？

顶层政策文件没有明文禁止贴息后办理商贷转公积金贷款。但目前全国暂无城市明确开放该办理通道，政策存在极大不确定性，不建议抱着“先拿贴息、后续再转公积金”的想法去操作，风险极高。

贴息商贷与公积金贷款没有绝对的好与坏，核心看你的实际还款节奏。

如果未来短期内就有大额资金，打算5至10年就结清房贷，可以选择贴息商贷，充分享受政策红利；

如果是20年及以上慢慢还贷，公积金贷款会更加合适。

温馨提示：本文为理论测算，实际会受放款利率、提前还款、银行计息规则影响；最终贷款方案请以当地银行、公积金管理中心官方口径为准。

（羊城晚报•羊城派综合自齐鲁晚报网、江苏新闻）