10月26日，2026广东科技金融周正式启动，广东科技金融首批示范案例同步发布。东莞银行“天使贷”凭借《“天使贷”打通初创期科技企业融资“最先一公里”》成功入选，成为全省科技信贷领域首批示范案例中的代表性成果。作为广东省内本土城市商业银行首创的科创专项信贷产品，“天使贷”以“凭技术授信”重塑早期科创企业融资逻辑，为破解初创期科技企业融资难注入“莞银信心”。

省内首创：让核心技术成为融资“通行证”

“天使贷”是东莞银行在中国人民银行东莞市分行、国家金融监督管理总局东莞监管分局、东莞市科技局指导下，联合东莞科创集团深耕科创金融打造的专项信贷产品，面向初创期科技企业，覆盖其“技术研发、成果转化、产业升级”科创活动全过程。

传统银行信贷普遍要求企业具备稳定经营流水、不动产抵押物与持续盈利能力。而初创科技企业大多处于研发投入阶段，无足额抵押物、经营指标尚未达标，债权融资渠道严重受阻，多数企业只能依靠自有资金和天使股权投资维持运转，技术成果转化面临资金断层。初创科技企业融资“最先一公里”之难，正在于此。

“天使贷”直面这一痛点：企业无需不动产抵押，可依托核心技术、知识产权、研发团队获取授信，聚焦成立时间较短、轻资产、尚未产生稳定营收，但拥有核心知识产权与优质技术团队的早期科创主体，实现从“看报表”到“看技术”的评价转变。

四大机制：重塑初创科企融资逻辑

区别于传统信贷模式，“天使贷”的创新亮点体现在四个维度。

其一，重塑授信评价体系。摒弃“重资产、重盈利”的传统评审标准，建立以核心技术、知识产权、创始团队、研发投入、创新积分、股权融资背景为核心的初创期科技企业评价体系，弱化营收与抵押物硬性要求，实现“凭技术授信”。

其二，纯信用授信模式。无需企业提供不动产抵押，最高授信额度匹配初创期科技企业技术研发、样品试制、小规模市场拓展的资金需求，大幅降低融资准入门槛。

其三，“股贷协同”服务机制。联动股权投资机构与科技主管部门，对获得天使投资、种子轮融资的科技企业给予利率、额度倾斜，实现股权资金与信贷资金有效衔接；依托广东省科技金融综合服务中心东莞银行分中心平台，同步为企业推送科创补贴、人才政策信息，提供综合科技金融服务。

其四，灵活授信安排。设置中长期授信期限，匹配初创期科技企业研发周期，支持随借随还、循环使用，切实降低企业资金使用成本。

一线实践：一家水下机器人企业的“深海”故事

位于东莞松山湖高新区的广东蓝潜海洋技术有限公司正把机器人送进深海。这家成立于2023年3月的高新技术企业，由华中科技大学、中南大学通信与运动控制领域科研专家联合创办，以高端水下智能机器人为核心，面向海洋能源、水务、海洋工程等领域提供水下无人化检测、智能识别与数字化运维服务，合作客户已涵盖广东能源集团、中核集团、东莞水务集团等产业龙头。

然而在创业初期，这家手握核心专利与研发团队的企业，一度被传统信贷挡在门外——成立时间短、尚无稳定经营流水，核心资产是专利技术与研发团队而非厂房设备，先后接触多家银行的常规信贷产品，均因“缺抵押、无营收”较难获得授信，研发周转长期依靠创始团队自有资金与天使轮股权融资支撑。

转机来自松山湖科技金融生态。东莞银行总行科技金融中心、松山湖科技支行协同东莞科创集团主动上门，深入评估企业技术与经营情况后，为其匹配“天使贷”：评审聚焦核心技术壁垒、知识产权储备、创始团队背景、研发投入进度与投资机构背书等创新能力指标；无需不动产抵押、无需第三方担保，以纯信用方式授信；叠加企业已获松山湖天使基金股权投资的“股贷协同”基础，进一步给予利率与额度倾斜。

在这家企业看来，这场评审与传统贷款的差异，是“看过去”与“看未来”之别——传统贷款看历史财报与抵押物价值，天使贷看技术潜力、团队能力与发展前景。效率同样可观：依托针对科技企业的差异化审批通道，评审直接参考股权投资机构的尽调结论，避免重复尽调，从对接到放款流程高效顺畅。

贷款资金随即投向核心技术研发、样机试制测试与小规模市场拓展三个方向，成效快速显现——技术上，公司近期在深海全域感知系统等前沿领域实现突破，助力深远海风电“水下盲区”施工，护航全球顶级海上换流站建设；产品上，多系列水下机器人完成定型与性能优化，智能无缆水下机器人应急监测与处置系统迈入产业化关键阶段；市场上，流动资金压力缓解，订单承接能力持续增强，与龙头客户合作不断深化。

对这家年轻的硬科技企业而言，这笔纯信用贷款的意义不止于资金：银行的授信作为背书，也大大提升了企业在供应链与客户端的信誉，财务管理的规范也为后续更大规模融资打下基础。“股权资金是‘耐心资本’，信贷资金是‘灵活资金’，‘股贷协同’帮助我们顺利闯过了从初创到成长的‘最先一公里’。”该企业负责人表示。

专营阵地：扎根科学城的科创金融底座

从破冰到深潜，从当下到未来，个案的背后是专营化的组织支撑。作为东莞银行科创金融专营阵地，松山湖科技支行扎根松山湖科学城，秉持“做早、做小、做硬科技”的经营理念，以“五专五化”体系打造区域科技企业专属金融阵地——专属场景化产品体系、专属数智化能力体系、专营集成化管理体系、专项差异化制度体系、专门一体化服务体系，同步配置专属团队、专属产品、专属风控与专属激励，构建起区别于传统对公业务的科技金融运营模式。

从松山湖的实验室到深远海的作业现场，金融活水正沿着“最先一公里”流向科技创新的源头。据介绍，“天使贷”模式标准化程度高、风险机制清晰，具备较强的复制推广价值，可为全省城市商业银行服务初创期科技企业提供可借鉴、可落地的实践范本，助力构建多层次、全链条的科技金融服务体系，为粤港澳大湾区国际科技创新中心建设注入金融动能。

文 | 周晓玲